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【住展房屋網/台北報導】對多數受薪階級來說，大抵都要透過向金融機構貸款，才能一圓購屋夢；然而有報導引述大型民營行庫主管說法指出，目前除政策優惠或公教等優質客戶外，一般(房貸)利率都已是2.3%起跳，比央行稍早公佈的五大行庫新承作(房貸)利率平均值1.95%高不少。這代表，除非你有資格、且幸運地申請到財政部的青年安心成家貸款(內政部已停辦)，否則房貸負擔將比之前沉重。 

對此，行庫端的解釋是『以價制量』；一來是避免承作總額逼近72之2條天花板條款之滿水位，再者則仍希望藉此降低擔保品未來價格(價值)下滑之風險，即預防房市泡沫破裂、造成損失。然而同樣是金融機構，上週曝光的另一則消息，不但與『以價制量』原則相矛盾，還反而會助長房市炒風、使泡沫愈吹愈大。 

上週某報導指出，國內大型行庫已重返土建融資市場，而且大動作搶食分戶房貸業務；而所謂分戶房貸，用白話文來說，就是建案貸款。行庫之所以搶食分戶房貸大餅，主要是業務量夠大，而且購置者經濟能力佳、『抗壓性』較強，行庫還給『殺到見骨』的1.84%超低利。 

以上作為，對照前段的以價制量政策，很難想像，是出自同一機構的行為；但從金融機構以(眼前)利益為最高指導原則的角度看，這些行為不啻是在商言商，見怪不怪。只不過，雖有72之2條天花板條款，央行也持續緊盯，但這種對貸款戶或標的物大小眼的兩面作法，卻仍將增加整體金融體系風險，更是推升房市泡沫的幫手。 

主要因為，前者大比例為預售案，後者則以中古市場為大宗；且就住展企研室觀察及掌握資訊，儘管今年Q2後整體房市買氣一路下滑，但預售市場價格仍在往上炒高，半數以上成交還出自投資客之手筆，且又以小坪數產品為最，因為卡位門檻又更低。如此情況，不僅佐證行庫主管「國內炒房風未完全止步」的說法，還代表氾濫游資仍繼續衝高預售市場價量，更是房市泡沫愈吹愈大的另一鐵証。 

這也難怪，幾天前標普提出警告指出，台灣是兩岸三地中房貸佔GDP比重最高地區，比例已逼近七成，泡沫化程度最大。尤其，這些預售屋很多根本還沒開工，如果把未來這些預售案開工後開始啟動撥發的房貸額度也算進來，這個比例還更高，也就代表房市泡沫化程度愈來愈高。

新聞提供：住展房屋網 www.myhousing.com.tw